ESQUEÇA AS NOTÍCIAS. LEMBRE-SE DOS NÚMEROS

18.12.2008 - POSI3 - Esta atualização faz parte do desfecho do trade em POSI3 iniciado no dia 11.12. No entanto, algo incrível aconteceu no dia 17.12, o que me faz dedicar a ela um post inteiro. Talvez esse autor jamais venha a ter melhor oportunidade para ilustrar o nú e crú mecanismo de movimento dos preços e a soberania de sua análise sobre qualquer indicador computadorizado, dica de corretor, notícia de jornal ou fato relevante.

Pois bem, como registrado no post do dia 11.12, era sugerida venda descoberta do ativo em questão entre a faixa dos R$11,40 e R$15,00, representada pelas duas linhas azuis paralelas. Nos dias 09, 10 e 11.12, o preço ofereceu oportunidades de posicionamento, foi negociado fora da faixa nos dias 14 e 15 e retornou no dia 16 para uma breve estadia. Foi quando, no dia 17.12, o jogo de ilusões que é o mercado se revelou de suas camuflagens e artimanhas: Ao comentar com um amigo a respeito de minha recomendação de venda de POSI3 e de sua da forte desvalorização (-30% só num dia), foi para minha surpresa que recebi como justificativa a notícia de que "a Lenovo desistiu da compra da Positivo". Existe evidência mais forte que essa para ilustrar a importância do preço e o papel das notícias no mercado? Ao postar o trade de venda de POSI3 no dia 11.12, o autor não tinha sequer idéia de que a Lenovo especulava comprar a Positivo e, muito menos, de que a Lenovo iria DESISTIR da compra.
Comentei que o preço "adivinhou" isso tudo, muito antes de se tornar público, ao rumar para a zona de oferta acima estipulada e disparar um sinal de venda.

Pois é isso que o preço faz. O preço se move em função de notícias futuras. O preço se move em função de fundamentos futuros, de lucros futuros e jamais em função de informações que dizem respeito ao presente.
No momento em que qualquer informação, notícia ou balanço se tornam públicos, elas têm POUCA ou NENHUMA influência restante a exercer no preço. Os grandes investidores e operadores, as mesas de operações e os grandes bancos têm e sempre terão as informações de antemão, muito antes do operador de varejo, e já descontaram essas informações no preço. Para você ganhar R$1 no mercado, você tem que tirar mais de R$1 do bolso de alguém. Você espera tirar dinheiro de quem ao operar ou investir em função de eventos que já são de conhecimento das massas?

É isso que o trade em POSI3 nos mostra em menor escala. A análise do preço - e somente ela - nos fez pisar na frente do mercado, na frente dos demais operadores e na frente da própria notícia de desistência da compra da Positivo pela Lenovo. O preço nos colocou no lado certo da sua direção pelos únicos e exclusivos motivos: O preço FAZ a notícia. O preço NÃO É FEITO pela notícia. A mensagem em negrito acima resume o objetivo desse post inteiro.
O trader de sucesso precisa resistir a tentação de fazer oque o Bloomberg e a Fátima Bernardes os pedem pra fazer no noticiário das 8. Ele precisa fazer a própria análise do movimento do preço e gerenciar o próprio risco. Ele precisa parar de culpar a Pactual por estar vendendo a descoberto e assumir os próprios erros.

O mercado é uma arena de gladiadores. Um precisa da cabeça do outro e todos sabem que a nossa é a mais fácil de ser cortada. Se você acredita que deve fazer oque seu algoz está pedindo, vá em frente: Compre graus de investimento e lucros recorde, venda recessão e concordatas. Compre 70 mil pontos do índice, venda 30.